雷递网乐天 11 月 15 日
自动驾驶公司小马智行今日向美国证券交易委员会提交红鲱鱼版招股书并正式开启招股，计划以“PONY”为股票代码在纳斯达克挂牌上市，冲刺“全球 Robotaxi 第一股”。
小马智行此次将发行 1500 万份 ADS（美国存托股），每份 ADS 价格在 11 美元到 13 美元之间，每份 ADS 代表 1 股普通股。如果承销商全额行使其超额配售选择权，小马智行此次最多将发行 1725 万份 ADS。
北汽集团和新加坡交通运营商康福德高均表示有意愿认购小马智行此次 IPO 发行的 ADS，其中北汽集团最高认购 7035 万美元，康福德高最高认购 450 万美元。另外包括广汽集团全资子公司广汽资本在内的多个投资方将通过战略定向增发的方式认购总计约 1.534 亿美元的A类普通股。
据此发行方案，小马智行本次 IPO 最高募资金额约为 3.78 亿美元（约合人民币 27.47 亿元）。
对于此次 IPO 募集资金的用途，小马智行方面在招股书中表示，约 40%IPO 募集资金将用于自动驾驶出行服务及货运服务的大规模商业化和市场开拓，包括生产、销售、营销、客户服务和行业协作；约 40% 用于自动驾驶技术持续研发和投入；约 20% 用于潜在战略投资和收购，提升公司技术能力和搭建产业链生态。
招股书同时更新了小马智行 2024 年前三季度的财务数据。其前三季度整体营收同比增长 85.5%，其中各项业务营收均呈现上涨态势。2024 年前三季度，小马智行自动驾驶出行服务收入为 470 万美元，同比增长 422.2%；自动驾驶货运服务收入为 2740 万美元，同比增长 56.5%；技术授权与应用服务收入为 740 万美元，同比增长 155.2%。
随着北汽、广汽参与本次 IPO 认购，丰田、北汽、广汽和一汽不仅已与小马智行建立战略合作，同时也向小马智行提供了实打实的资金支持。丰田与一汽曾参与了小马智行的C轮融资，丰田成为小马智行持股比例最高的战略投资人，小马智行则是丰田在中国唯一的 L4 自动驾驶合作伙伴。
通过与多家顶级车企展开合作，小马智行加速推动 Robotaxi 车辆量产落地。其不久前宣布与北汽新能源达成 L4 无人驾驶车型开发技术合作，双方基于极狐阿尔法 T5 车型共研全无人 Robotaxi 车型，计划向国内市场部署至少千台量级规模的北汽新能源 Robotaxi 车辆。
今年 4 月，广汽丰田、丰田中国与小马智行成立合资公司骓丰智能科技（广州）有限公司，投资超 10 亿人民币，将在 2025-2026 年向国内一线城市推出千台规模的铂智 4X Robotaxi 车辆，目前已经开始生产准备工作。
在全球化方面，小马智行正在推进欧洲、中东、亚洲等地区的自动驾驶技术解决方案及产品出海布局。据悉，此次参与 IPO 认购的康福德高是小马智行推进 Robotaxi 全球化战略的重要合作伙伴，其业务覆盖 12 个国家，在全球拥有超过 29000 台出租车营运网络。今年 7 月，双方签署合作备忘录，共同推动无人驾驶出租车在中国和其他国家及地区的商业化落地。
据悉，作为中国最早的一批 Robotaxi 开拓者，小马智行在我国 Robotaxi 行业内取得了九个“第一”，包括“中国首个落地常态化自动驾驶测试车队的公司”、“中国首个推出自动驾驶出行服务 Robotaxi 的公司”和“中国首个在北上广深均取得 Robotaxi 服务许可的公司”等。公开信息显示，小马智行在中国四大一线城市运营一支超 250 辆无人驾驶出租车的车队，其中北京、广州、深圳已经开始全无人驾驶服务商业收费。
除了“小马智行”自营打车平台外，小马智行还接入高德地图、支付宝、如祺出行等第三方打车平台，持续扩大 Robotaxi 的用户人群。小马智行方面预计，Robotaxi 业务在 2025 年实现单车运营毛利由负转正。
雷递由媒体人雷建平创办，若转载请写明来源。
