周一，超威半导体 AMD 收盘大涨 9.9%，市值突破 1 万亿美元，成为第 14 家迈入万亿市值的美国企业。
当天 AMD 股价随其他服务器 CPU 厂商同步走高。英特尔领衔一众硬件股集体上涨，反映出投资者对 AI 交易主线的极高热情。
AMD 本轮涨幅极其惊人：去年同期公司市值仅 2550 亿美元，累计上涨近 300%。公司也成为第七家踏入万亿市值门槛的芯片企业。伴随人工智能热潮，整个芯片行业体量快速扩张。英伟达是首家达成该里程碑的芯片公司，于 2023 年突破万亿，当前市值约 5.43 万亿美元。台积电、三星电子，以及美国企业美光科技、博通的市值均处于万亿区间，SK 海力士曾在 5 月触及万亿门槛。
AMD、英特尔主营 AI 服务器中央处理器。近几个月，芯片板块这一细分赛道持续走强，部分驱动来自 AI 智能体的普及。Meta 本月早些时候推出面向C端的 AI 智能体 Muse，引发市场热议。
Sensor Tower 数据显示，自从上周登顶后，Muse 已连续三天位居美国 iPhone 免费应用下载榜首。Muse 能够代表用户在后台执行多步骤任务，包括预订旅行、管理日程和进行电商购物。这类应用将 AI 的使用场景从问答交流进一步延伸至实际操作，也让市场开始押注：面向普通消费者的智能体，可能正在接近大规模普及的转折点。AMD 与 Meta 之间也存在直接的业务联系。数据显示，Meta 是 AMD 的第二大客户，贡献约 5.5% 的营收。
与此同时，Anthropic 和 OpenAI 的超高营收预期，强化 AI 资本开支长周期逻辑。
Anthropic 于上周五下午宣布，将与咨询公司埃森哲合作，对前沿大模型开展独立评估。两家公司计划未来五年合计投入至少 10 亿美元推进该项目。根据协议，Anthropic 派驻的独立评估人员将获得近似内部员工的权限，用于评估模型开发与部署流程。
Anthropic 计划于 11 月启动 IPO，或将在未来数周提交 IPO 相关财务文件，市场预期本次 IPO 融资规模最高可达 1000 亿美元。消息人士透露，到今年年底 Anthropic 年化营收有望达到 1000 亿美元，该公司可能在上市前发布新一代 AI 模型，OpenAI 推出 GPT-6 Astra 之后，Anthropic 正面临激烈的行业竞争。
OpenAI 预计，公司营收将近乎十倍增长，从今年 360 亿美元，到 2030 年底达到 3500 亿美元。瑞穗分析师丹尼尔・奥里根在客户研报中表示，这两家 AI 初创公司的相关新闻，强化了市场对 AI 基础设施资本开支持续高增的预期。
