“AI 没有泡沫，未来两代芯片将创造 5000 亿美元营收。”
美国时间周二，英伟达 CEO 黄仁勋在被誉为“AI 春晚”的 GTC 大会上，用一系列重磅发布给市场注入了一剂强心针。
他不仅当场宣布，英伟达目前最快的 AI 芯片Blackwell 架构 GPU 已在美国亚利桑那州全面投产，更一口气公布了与Uber、诺基亚、礼来等多个行业巨头的深度合作。
面对外界对 AI 投资过热的担忧，黄仁勋正面回击：“我不认为我们处于 AI 泡沫中。”他强调，AI 模型已经强大到让客户愿意付费，足以支撑昂贵的基础设施建设。这番表态也推动英伟达股价当天一度上涨 6.1%。
一场“AI 超级碗”的合作盛宴
本届英伟达 GTC 大会的亮点包括：
· 与Uber达成协议，为 10 万辆自动驾驶汽车提供英伟达技术。Stellantis 集团将成为首批交付“机器人出租车”的汽车制造商之一；
· 与汽车制造商Lucid集团合作开发自动驾驶平台；
· 向芬兰电信公司诺基亚投资 10 亿美元，助其从移动网络向 AI 转型，这一消息推动诺基亚股价飙升；
· 与CrowdStrike合作开发“全天候持续学习”的网络安全 AI 代理，消息公布后 CrowdStrike 股价上涨；
· 与Palantir达成协议，将英伟达技术与其 Ontology 平台结合，利用 AI 技术探索物流领域的新洞见。家装零售商劳氏（Lowe's）将成为首批采用方之一；
· 与礼来公司合作建造医药行业最强大的超级计算机，将搭载 1000 多块英伟达 Blackwell 架构芯片。
正面回击“AI 泡沫论”
黄仁勋的演讲重点多聚焦于 AI 行业的转折点。他的核心论点是：AI 模型现已强大到让客户愿意付费使用，这将为行业投资建设昂贵的计算基础设施提供充足的理由。这番表态缓解了人们对 AI 投资泡沫的担忧，推动英伟达股价周二一度上涨 6.1%。
“我不认为我们处于 AI 泡沫中，”黄仁勋在演讲后接受彭博电视采访时表示，“我们正在使用各种不同的 AI 模型，我们使用了大量服务，并乐于为此付费。”
作为全球市值最高的企业，英伟达从 AI 算力投资狂潮中获益最大，但其收入很大程度上仍依赖于微软、亚马逊和谷歌等少数数据中心运营商。此次为期三天的华盛顿活动也正是公司拓展客户基础的战略举措。
尽管英伟达在 AI 芯片市场保持主导地位，但面临的挑战正在加剧。AMD 和博通正携手进军 AI 芯片领域，ChatGPT 制造商 OpenAI 等公司则寻求开发更多自主技术。本周，手机芯片制造商高通也宣布将在 AI 芯片领域与英伟达展开竞争。其中，英伟达的主要竞争对手 AMD 股价今年已翻倍，相比之下，英伟达股价从年初至周一收盘的涨幅为 43%。
英伟达还需应对 AI 基础设施成本超过实际经济效益的质疑。但黄仁勋及其同行一再坚称，AI 将彻底改变世界经济，计算基础设施的投入物有所值。
黄仁勋周二透露，英伟达 GPU 的市场需求持续旺盛，过去四个季度 Blackwell 架构 GPU 的出货量达到 600 万块。他还补充说，英伟达预计 Blackwell 架构芯片和明年推出的 Rubin 架构芯片两代产品的销售总额将达到 5000 亿美元。
一场精心策划的“政治秀”
黄仁勋表示，9 个月前，美国总统特朗普曾要求他将制造业迁回美国本土。
“特朗普总统对我提的第一个要求就是让制造业回流，”黄仁勋说。“之所以要让制造业回流，是因为这对国家安全至关重要，是因为我们需要就业机会，是因为我们需要重振这部分经济。”
此次黄仁勋的宣讲比往常更具爱国色彩。活动频频强调英伟达作为美国标杆企业的角色及其在制造业回流中发挥的作用。黄仁勋甚至在结束语中呼应特朗普的标志性口号，感谢观众“让美国再次伟大”。
本月早些时候，英伟达和台积电宣布，首批用来蚀刻 Blackwell 架构芯片的晶圆已在亚利桑那州凤凰城的工厂投产。此外，英伟达还表示，基于 Blackwell 架构的系统现在也将在美国完成组装。
英伟达周二这场大会上宣布的许多内容都是为了说服政策制定者，旨在向他们证实英伟达不可或缺的产业地位，以及限制公司产品出口将损害美国利益。
据 CNBC 记者报道，黄仁勋表示，英伟达之所以选择在华盛顿召开大会，是为了方便特朗普出席，但目前特朗普正在亚洲访问。据路透社报道，特朗普周二表示，他计划于周三与黄仁勋会面。
美国哥伦比亚广播公司（CBS）白宫资深记者詹妮弗·雅各布斯（Jennifer Jacobs）在X平台发布了她采访黄仁勋的视频片段，并称黄仁勋向她透露，将“很快飞往亚洲与特朗普会面”。特朗普则称要“恭喜”英伟达，但黄仁勋笑称不知道具体要恭喜什么。
活跃在X平台上的地缘策略博主 The Master Builder 就此评论称，特朗普确认与黄仁勋的会面，“绝非寻常的礼节性会晤”。
“英伟达已不仅是芯片企业——它构筑着人工智能时代的基础设施……此次会晤标志着政策转向，远非公关作秀……芯片战争不再是竞争——它已成为经济主权的基石……英伟达收获的不仅是祝贺，更是站台背书。科技置身权力之外的年代已然终结。”
联手诺基亚，重塑电信版图
黄仁勋周二还表示，英伟达将与总部位于芬兰的诺基亚合作开发通信设备，他说这个价值 3 万亿美元的行业“一直建立在外国技术基础之上”。作为合作的一部分，英伟达将向诺基亚投资 10 亿美元。
黄仁勋强调，英伟达正在为 5G 和 6G 基站研发芯片，因为构建基于美国技术的无线网络至关重要。
他在演讲中对诺基亚新任首席执行官贾斯汀·霍塔德（Justin Hotard）说，“感谢你们帮助美国将电信技术带回美国。”此举意在迎合西方政策制定者对通信网络（尤其是华为技术）的安全担忧。
“我们的核心通信架构依赖外国技术，”黄仁勋说。“这种状况必须改变。”
诺基亚未来的基站将采用英伟达芯片，特别是名为Nvidia ARC的新产品，该产品整合了 Grace CPU、Blackwell GPU 和英伟达网络组件。黄仁勋称，通过新一代 6G 网络传输的 AI 可以操控机器人并提供更准确的天气预报。
直面出口管制的巨大代价
此次大会选址华盛顿，也意在向各界证明自己是“美国技术体系”的核心。黄仁勋主张，让中国 AI 开发者使用美国技术，比迫使他们自主研发更符合美国利益。
英伟达企业生成式 AI 软件副总裁卡里·布里斯基（Kari Briski）在周一举行的电话会议上向记者表示：“英伟达是一家引以为豪的美国公司，正在构建美国 AI 基础设施，确保我们在塑造未来创新格局中保持全球领先地位。”
但对英伟达而言，这事关重大。美国的出口管制措施已经导致英伟达损失数十亿美元的销售额。
· 今年 4 月，美国政府通知英伟达，其专为中国市场设计的 H20 芯片对华出口需申请许可证。
· 5 月，英伟达表示，若无此限制，H20 在两个季度内本可实现约 105 亿美元的销售额。
· 7 月，黄仁勋在华盛顿拜访特朗普后，政府虽同意批准 H20 的出口许可，但要求英伟达必须将其中国市场销售额的 15% 上缴美国政府。
尽管如此，英伟达的中国业务尚未重回正轨。
“我们目前完全退出中国市场，市场份额已归零。”黄仁勋在本月早些时候的一场金融会议上坦言。
目前，英伟达尚未发布基于最新 Blackwell 架构的新款对华特供芯片。
布局下一战场：量子计算
英伟达周二的多项合作声明，也意在展现其在量子计算领域与美国企业的广泛联结。会上发布的NVQLink创新方案实现了量子芯片与英伟达 GPU 的互联。
美国在量子计算领域的领先地位对政策制定者至关重要，因为军方担心他国若率先取得突破，便可能具备监听军事通信的能力。
英伟达高管表示，其芯片可用于纠正量子计算过程中出现的错误。目前将有 17 家量子计算初创企业生产兼容 NVQLink 的硬件。
“研究人员不仅能纠错，”黄仁勋周二表示，“还能协调量子设备与 AI 超级计算机来运行量子 GPU 应用。”
此外，英伟达还表示，将与美国能源部合作建造七台新的超级计算机。（辰辰）
