对亚马逊而言，深度布局人工智能不是选择题，而是生存必答题。
文｜《中国企业家》记者孙欣
编辑｜张晓迪
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“AI 是一次改变我们所知一切的历史性机会。”美国当地时间 2025 年 4 月 10 日，全球电商平台亚马逊 CEO 安迪·贾西（Andy Jassy）在发布 2024 年度致股东信时，不遗余力地盛赞 AI。
据贾西披露，亚马逊今年计划资本支出高达 1000 亿美元，其中大部分将用于 AI 相关项目，涵盖数据中心、网络设备、AI 硬件以及生成式 AI 服务能力建设。
千亿美元接近亚马逊 2024 年总收入的六分之一。同时，在国际科技巨头们发布的 2025 年 AI“军备竞赛”的众多计划书中，亚马逊计划资金位居第一。
当前全球电商市场，正在经历“新玩法”的冲击，这让亚马逊不得不提高警惕。“SHEIN、Temu 采用供应链和低价策略、TikTok Shop 推出直播带货玩法，新兴电商平台对亚马逊的用户资源、供应链都形成了不小的威胁。”艾媒咨询创始人、CEO 张毅告诉《中国企业家》。
劲敌环伺的竞争格局中，押注 AI 是亚马逊搏求生存的唯一出路。
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“AI 对于商家和电商平台在降本增效方面效果显著，也很有可能改变商家的运营模式和电商平台的盈利模式。”电商行业专家、百联咨询创始人庄帅说道。
“一方面 AI 对在线购物的体验影响巨大，甚至很有可能颠覆现有的网购模式。”庄帅表示，如果不加大 AI 的投入，亚马逊这样的电商平台很有可能会被新的 AI 平台所取代。拿出总收入的约六分之一来注入 AI，不只是亚马逊的决心，更是一道生存必答题。
作为一家科技公司的掌舵者，贾西本人一直十分看重 AI。就在股东信发布的前一日，亚马逊还发布了最新一代语音对话处理模型——Nova Sonic。
1997 年，贾西进入亚马逊负责 AWS（亚马逊云）业务，2006 年，亚马逊正式推出 AWS，为 AI 提供云基础设施。2014 年，亚马逊又发布了搭载智能语音助手 Alexa 的智能音箱 Echo。
2021 年，贾西升任亚马逊 CEO。此后，围绕自研芯片、布局多模态模型等方面，贾西带着亚马逊从各个维度拓展 AI 布局。2024 年亚马逊还先后向 OpenAI 竞争对手——Anthropic 合计注资 80 亿美元，并允许其在 AWS 上训练旗舰生成式 AI 模型。
“DeepSeek 令人印象深刻。”2025 年初，DeepSeek 搅动大模型一池春水时，贾西也曾盛赞这一来自东方的新入局者，并称公司会迅速采取行动，随后不久便接入 DeepSeek 的 R1 模型。1 月 30 日，亚马逊云科技还举办了一场关于在 Amazon Bedrock 上部署 DeepSeek 模型的线上直播。
事实上，即使 DeepSeek 降低了推理成本，但围绕 AI 的“军备竞赛”仍是当前国际科技巨头们的重头戏。不只亚马逊，微软、谷歌、Meta 也都在不断加码。2025 年 1 月，微软宣布计划在 2025 财年投资 800 亿美元；谷歌母公司 Alphabet 也表示，今年的资本支出将从 2024 年的 525 亿美元增至约 750 亿美元；Meta 则是宣布 2025 年将 AI 投资预算定为 600 亿至 650 亿美元。
“（2025 年）是人工智能的决定性一年。”Meta 的首席执行官马克·扎克伯格曾表示，Meta 也会持续加注对大模型的投资。
贾西也在此次股东信中指出，亚马逊将继续在 AI 芯片、数据中心与 AI 基础设施建设方面大举投资。
目前，亚马逊已推出多个 AI 产品，包括自研大模型 Nova 系列、自研 AI 芯片 Trainium、消费端购物聊天机器人 Rufus、面向第三方模型的服务平台 Bedrock，以及全面升级为生成式 AI 助手的新版 Alexa+。
本次股东信透露，亚马逊内部正在开发生成式 AI 应用超 1000 多个。
为了让股东们信服亚马逊重资押注 AI 的战略决定，股东信指出，亚马逊 AI 收入同比增长率已达到三位数，年收入运行率达到数十亿美元。
强敌环伺，亚马逊没得选
“You will not be competitive（你将失去竞争力）。”谈及 AI 的重要性，贾西笃定，未来 AI 将改变搜索、编程、购物等各领域的游戏规则，而一旦客户没有新的智能综合体体验，那么企业也将不再具备竞争力。
目前，零售是亚马逊核心竞争力之一。而零售业务中，亚马逊在电商业务领域的称霸毋庸置疑。据 2024 年财报数据，亚马逊线上商店收入 2470 亿美元，同比增长 6.54%，通过服务第三方卖家实现的收入为 1561 亿美元，同比增长 11.49%。
然而，比起行业的平均增速，亚马逊电商业务的增速算不上靠前，甚至低于基本大盘。据悉，拼多多 2024 年营收为 3938 亿元，较上年同期的 2476 亿元增长 59%。此外，Stocklytics 发布的全球电商市场价值及未来增长趋势的调查报告显示，2024 年电商市场价值较 2023 年增长 15%。
2024 年 5 月，亚马逊下调几大地区低价格服装行业的佣金率。比如美区价格低于 15 美元的服装，佣金率从 17% 调至5%，15～20 美元的服装从 17% 降至 10%。2024 年 11 月，亚马逊推出全新的低价商城“Haul”，引入了类似 Temu 的全托管模式，商品都低于 20 美元。
此种竞争格局中，AI 成了亚马逊应对电商业务变化的重要工具之一。2024 年 7 月亚马逊推出了零售 AI 助手 Rufus。用户可以借助 Rufus 快速获取产品信息，Rufus 则会通过总结客户评价等，进行各种个性化服务。
除了电商业务的 AI 助手，11 年前的 2014 年，亚马逊还推出了语音 AI 助手 Alexa 加持下的智能音箱 Echo。但实际上 Echo 在 AI 方面的表现并不尽如人意，一位 Amazon 的员工曾评价说：“虽然雇了一万多人，结果我们做的还是一个智能闹钟。”
10 年后，大模型给了 Echo 新机会。
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2022 年 ChatGPT 揭开生成式 AI 序幕后，亚马逊对 Alexa 重新设计。2025 年 2 月底亚马逊举办 2025 AI Alexa 活动，称将重新推出 Alexa+（Alexa Plus），并称其为“上线 11 年以来最大的变革”。
“过去两年的财报数据来看，亚马逊确实出现一定程度的瓶颈，吃力主要来自于电商领域，显然布局 AI 是亚马逊很明智的选择。”张毅说道。贾西也曾表示，深度布局人工智能不是选择题，而是生存必答题。
事实也确实如此，亚马逊电商业务增速放缓的同时，其他核心业务线增长强劲。据最新财报数据，亚马逊 AWS 云服务增长 19%、广告业务提升 18%，均为行业领先水平。
需要持续投入，且被巨头围攻的 AWS
作为科技巨头，大手笔投资 AI 并不令人意外，但豪掷 1000 亿美元，成为截至目前业内最大金额的投资计划背后，或许亚马逊还有着不得已的理由——AWS 需要不菲的投入，且 AI 需要云计算服务成本。而 AWS 不仅为大模型等提供云计算服务，更在亚马逊构建 AI 开发基础组件中起着重要作用。
在 2024 年的亚马逊云科技年度大会上，亚马逊还发布了一整套面向 AI 时代的新产品，包括自研大模型 Amazon Nova 系列、新一代 AI 训练芯片 Trainium 3 等。
这样的布局下，巨额资本必不可少。
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然而，除了关于开发的成本居高不下，作为护城河的 AWS 也正遭受着前所未有的考验。1998 年布局算法，2006 年正式推出 AWS，亚马逊毫无疑问是云计算行业的先驱。公开数据显示，2024 年全球公有云市场规模突破 6000 亿美元，而亚马逊的 AWS 市场份额为 32%，位居第一。
但实际上行业竞争格局正在悄然变化。微软 Azure 的年均增速是 30%，谷歌云的市场份额也稳步攀升，阿里云则在亚太市场具备一定统治力。此外，Snowflake、Cloudflare 等对云计算行业更是进行了领域细分。旧敌与新玩家混战围攻下，亚马逊面临的形势颇为严峻。
贾西深谙 AWS 的重要性，也清楚亚马逊所面临的处境。面对 AWS 的持续投入，他认为需要足够的耐心。在他眼中，亚马逊当下的成功得益于早期对 AWS 的投入，AI 发展的态势也正是如此。对待 AI 的发展技术，贾西则颇为自信，他称 AI 智能综合体虽然不会在一两年内实现，但也无需 10 年之久，其发展速度将远超以往任何技术。
值得一提的是，市场翘首以盼的 AI 行业，烧钱之余，除了 DeepSeek 的横空出世震惊中外，似乎大企业们传来的好消息并不多。
作为开源大户，Meta 的 Llama 系列曾好评如潮，但 4 月 5 日发布的 Llama 4 不只推理能力受到质疑，还陷入疑似在基准测试中作弊的传闻。此外，4 月 10 日，OpenAI 正式宣布将从 ChatGPT 中移除 2023 年 3 月推出的 GPT-4。其推出后的两年内，全球 AI 大模型犹如寒武纪大爆发，然而这个 OpenAI 的经典之作，如今将成为历史的尘埃。
“很多大企业最后都会陷入大企业病——面对创新，总会慢对手半拍。”张毅表示，超千亿投资 AI 的计划，对面临电商、关税等冲击的亚马逊来说，或许正是避免得大企业病的解药。
谈及未来，贾西预测，尽管许多公司正“大举”投资 AI，但随着技术进步和芯片市场竞争加剧，AI 的使用成本最终将会下降，而推理成本将占大头。
