文｜乌鸦智能说
最近，又有一家 AI“独角兽”活不下去了。根据 Theinformation 报道，由于融资困难，Character.AI 正在考虑卖出谷歌和 Meta。
作为 AI 应用领域最成功的产品，Character.AI 身上却充满着“矛盾”。
一方面，Character.AI 拥有着最好的流量表现。Character.AI 在 5 月的访问量为 2.77 亿，较 4 月环比增长 18.89%。要知道，同期估值 30 亿美元的 AI 搜索 Perplexity，访问量只有 Character.AI 的 30%。
另一方面，Character.AI 又迟迟没有得到投资人的认可。自去年 3 月以 10 亿美元估值完成一轮 1.5 亿美元融资后，Character.AI 再没有拿到过新一轮融资。这与其他 AI 明星公司相距甚远。Perplexity 如果算上新一轮 2.5 亿美元融资，在短短半年时间，就拿了 3 轮融资。
Character.AI 的困境，几乎是整个 AI 伴侣赛道的缩影。今年上半年，推出 AI 伴侣产品 Pi 的 Inflection 被迫卖身微软，而腾讯也在国内下架 AI 伴侣产品未伴。
在 AI 领域，很少能有真正的共识。但至少在 AI 伴侣里，投资人正在形成一个共识：AI 伴侣生意价值有限。
AI 伴侣的 AB 面：增长的流量，与迟疑的投资人
要说流量，AI 伴侣肯定是流量跑得最好的 AI 应用之一。
在 a16z 发布的 Top50 AI 应用榜单里，有 8 个 AI 伴侣产品上榜。即使在现在，AI 伴侣仍然是流量增长最好的细分赛道。根据 AI 产品榜数据，5 月 AI 伴侣的访问量高达 4.32 亿，同比增长 13.87%，增速仅次于聊天机器人。
作为 AI 伴侣领域的“扛把子”，Character.AI 的流量表现相当能打。根据 Similarweb 的数据，Character.AI 在 5 月的访问量为 2.77 亿，较 4 月环比增长 18.89%。
这样的流量增长是什么水平？在流量靠前的 AI 应用里，比 Character.AI 增长更快的只有 ChatGPT 和 Perplexity，其中后者的增速仅比 Character.AI 高了 2 个百分点，但访问量只有 Character.AI 的 30%。
但与流量表现截然相反的是，投资人对 AI 伴侣与 AI 搜索的完全不同态度。
今年以来，AI 搜索领域不断拿下大额融资，头部公司估值也屡创新高。今年 1 月，Perplexity 以 5.4 亿美元的估值筹集近 7400 万美元。3 月初，该公司以 10 亿美元的估值融资约 6300 万美元。不久前，又有消息传出，Perplexity 要以 30 亿美元估值融资 2.5 亿美元，其中软银将参与这轮融资。
同样由百度前高管景鲲创业 AI 搜索创立的 AI 搜索引擎 Genspark，也拿下了 6000 万美元的种子轮融资，估值已经达到了 2.6 亿美元。
相反，AI 伴侣赛道的公司却在节节败退。
今年 3 月，曾在 AI 独角兽榜单中估值排名第 3 的初创公司 Inflection 被迫卖身微软，最终以早期投资者收到本金而告终。
而 AI 伴侣就是 Inflection 最主要的产品方向。2023 年 5 月 2 日，Inflection AI 宣布推出其首个个人 AI 产品，名为 Pi。与其他聊天机器人相比，Pi 主打一个情感丰富，目标是成为一个富有同情心和支持性的伴侣，提供“自然、流畅的对话、友好的建议和简洁的信息”。
而 Character.AI 情况也没比 Inflection 好到哪去。Character.AI 最新一轮融资是在去年 3 月，A16Z 以 10 亿美元的估值投资了 1.5 亿美元。
虽然在过去一年中，Character.AI 与包括红杉资本在内的多位投资者有过谈判，但仍然没有融到钱。也就是说，Character.AI 在一年多的时间里，没有任何的融资。
考虑到 Character.AI 每天如此大规模的互动量，而在商业化层面，仅有每月 9.99 美元的订阅收入，这意味着 Character.AI 将面临巨大的资金压力。
Character.AI 的融资困境，说明移动互联网时代以用户量融资的逻辑，在 AI 时代并不完全被投资人认可。
正如 AI 搜索的机会已经成为投资人的共识一样，投资人在投资 AI 伴侣这事上似乎也形成了一个共识：AI 伴侣投资价值有限。
高互动下的商业化悖论
现在 AI 伴侣产品的商业模式很单一，大部分仍然靠订阅为主。
比如，Character.AI 变现方式主要靠每个月 9.9 美元的订阅服务，每月不限制聊天次数，拥有更快的反馈速度。
回过头看，在现在的变现逻辑下，Character.AI 等 AI 伴侣产品的商业化存在两个悖论：
一个是 Character.AI 流量生态全靠 IP，但没有掌握 IP 的议价权。
从本质上说，Character.AI 就是 IP 的下游产业，绝大多数用户都冲着游戏、动漫角色去的，70% 的互动都来自游戏/动漫角色，而热度最高的也是都是游戏动漫角色；无 IP 角色（如心理医生、写作助手、面试官、游戏玩家等）仅占互动数的5%。
Character.AI 在这些 IP 上构建了繁荣的流量生态，但却没有拥有这些 IP 的版权，无法将这些用户对 IP 的深度模拟变现。甚至流量不仅不能帮助 Character.AI 商业化，还站到了对立面，一收费就有版权问题，一下架 IP 就有流量问题。
AI 伴侣产品的另一个悖论是，少量的订阅收入与重度用户庞大 Token 消耗之间的矛盾。
作为一个造梦厂，Character.AI 给用户带来了足够的沉浸感。在应用程序发布之前， Character.AI 网页应用每月访问量就已超过 2 亿次，用户每次访问平均花费 29 分钟，这一数字比 ChatGPT 高出 300%。
其中，活跃用户日均使用时长更是超过 2 小时。要知道，大名鼎鼎的P站人均访问时长也就 10 分钟。所以，你永远不知道二次元宅男在干什么。
但这些用户高强度的访问，能够给 Character.AI 带来的收入只有区区 10 美元。海外独角兽曾经算过一笔账：
在推理成本优化的情况下，假设 Character.AI 单次交互成本是 ChatGPT 的十分之一，Character 的单次交互成本为 0.00009 美元。
活跃用户平均时长 120 分钟假设每 1 分钟 2 轮交互，则 MAU 用户平均每个活跃天会进行 240 轮对话，已知C.AI 用户网页端 DAU/MAU 比例为 23%，APP 端 DAU/MAU 比例为 41%，因此 MAU 用户平均每月的活跃天数为 10 天左右，每月对话轮数为 2400 轮。
也就是说，MAU 单月成本在 0.2 美元左右。
根据 Similarweb 的数据，该网站 5 月份的全球月独立访客数为 1260 万，Character.AI 移动应用端美国用户月活为 400 万，相加月活用户在 1660 万左右。
这意味着，Character.AI 每月的推理成本在 330 万美元左右，一年则在 4000 万美元。而去年 5 月，Character.AI 月活就有 1480 万，但全年收入也只有区区 1520 万美元。
从这个角度看，当下情感陪伴类产品的商业模式有点像健身房，只能接受用户轻度使用，重度使用就要亏钱。这又变成了一个死局：重度用户资源消耗大，但轻度用户又留存差。
打着社交的旗号，做着内容的生意
表面上看，AI 伴侣产品打着社交的旗号，但本质上仍然做着高成本的内容生意。
受限于技术原因，目前的 AI 技术很难给用户提供真正的社交体验。一方面，AI 在情感表达的多面性和延续性上存在局限。目前 AI 很难完全模仿并理解人类情感的多样性，对话过程中记忆丢失又会让用户感到失真，很难建立真正的情感关系。
OpenAI CEO 奥特曼在斯坦福分享时，就说过这样一段话：
人类始终更喜欢人类，就算现在 AI 下棋吊打人类，人类还是只喜欢看人类下棋。
另一方面，现有 AI 的交互体验并不符合大部分人的社交习惯。
在人与人的社交活动中，语言交流只是其中一种方式，比如一个拥抱就可以让人感受到温暖。而这些是目前 AI 无法提供的。
当下 AI 伴侣产品大部分交互仍然以对话框的形式完成，用户需要在聊天的过程中慢慢把脑海中的幻想世界搭建起来，在幻想的世界里倾注自己的感情。
这种你来我往聊天式的交互对用户消耗很大，也很逆人性。张小龙就曾经说过：
人是没有耐心的，如果不能让用户一分钟就爱上你的产品，以后就可能不会再来用了。
在 AI 伴侣产品逻辑下，用户更像是内容创造者，而非内容消费者。但愿意通过不断聊天，生成内容的用户终究是少数，大部分人是更愿意消费故事而不是生产故事。这也是为何抖音能成功的原因之一。
但如果把 AI 伴侣产品看作内容平台，也会有一个问题：这些用户热衷于生产内容，但又不进行分发。
这意味着，用户创造内容，很难吸引到更多的用户，进化成为一个真正的内容平台。用户群体本来就不多，生成的内容也不能被其他人消费，这使得 AI 伴侣产品的用户天花板很受限。
至少从目前看，无论是产品逻辑还是商业模式，Character.AI 类 AI 伴侣产品都更像是当前技术不成熟阶段的一个过渡产物，除了帮助 OnlyFans 网红提高收入外，还没有清晰的发展路径。
这或许也正是资本“抛弃”AI 伴侣的原因。
