新智元报道
编辑：Aeneas 好困
OpenAI 这家 AI 初创公司，是历史上增长最快的公司之一，但它商业模式的长期可行性，仍然存在疑问。烧光现金流之前，OpenAI 能交出怎样答卷？
作为一家 AI 初创公司，OpenAI 已经荣膺史上增长最快的公司之一。
不过，它的商业模型可以长期持续吗？
外媒 ft 给出了这样一篇长文分析。
被赶下台的 CEO
去年 11 月 18 日上午，日本科技巨头乐天乐天的首席数据官 Ting Cai 忽然看到这样一条消息——
Sam Altman 被董事会踢出了 OpenAI。
这个消息让 Ting Cai 措手不及。就在几天前，他刚和 Altman 及其团队见了一面，因为乐天正在和 OpenAI 合作开发一个新的 AI 业务平台。
不过，OpenAI 的高管很快给他吃了一颗定心丸，他们向他保证，Altman 没有不当行为，让他对合作放心。
果然三天后，Altman 复职。「这对他们来说是艰难的时刻，但现在我们的纽带更为牢固了，」Ting Cai 说。
而乐天，并不是唯一一个在 Altman 的困境中，坚定支持 OpenAI 业务的公司。
ChatGPT 诞生后，OpenAI 成史上增长最快科技公司
去年 12 月，OpenAI 的年收入超过了 20 亿美元，成为史上增长最快的科技公司之一。
自 2002 年底推出病毒式聊天机器人 ChatGPT 以来，OpenAI 建立了一项业务，这项业务预计在成立后的十年内收入达到 10 亿美元。
其他参与这些业务的，还有谷歌、Meta 等公司。
2023 年，乐天和 OpenAI 建立了战略合作关系。OpenAI 帮前者构建 AI 工具，为客户提供营销、销售、客户支持、运营、战略规划和工程方面的支持。
OpenAI 认为，到 2025 年，它可以将年运行率提高一倍以上，这个指标是最近一个月的月收入乘以 12。
现在，OpenAI 的企业工具已经被摩根士丹利、阿克塞尔·斯普林格集团、Salesforce 和乐天等金融、媒体和技术巨头收购。
Altman 提供的数据显示，92% 的 500 强公司都会使用的 OpenAI 产品，其中包括 ChatGPT 及其底层模型 GPT-4。
ChatGPT 的周用户量，已经达到 1 亿。
同时，OpenAI 的估值也从去年 4 月的约 290 亿美元，成倍增长到了 10 月的 860 亿美元，因为人们无比看好它的赚钱潜力。
投资者押注：消费者和企业对生成式 AI 的兴趣将去未来一年内持续攀升。
OpenAI 最大的支持者纳德拉在上个月表示，「我们所处的，就是一个关于智能的时代，专业知识触手可及。2024 年，就是这一切将扩大规模的一年。」
所以，生成式 AI 的商业模式是？
然而，虽然 OpenAI 进入了快速增长的一年，但它商业模式的长期可行性问题仍然存在。
尽管 Altman 和纳德拉都信誓旦旦地表示，自己相信生成式 AI 将显著加速全球生产力和经济增长，并且在此过程中广泛积累财富。
Altman 的最终目标，就是 AGI，它将取代人类的智慧能力，改变所有人的工作和生活方式。
不过，许多公司尚未弄清的问题是：生成式 AI 将如何集成到自己的工作流中？它能带来什么样的成本和生产力优势?
并且，即使需求增长，随着谷歌和 Meta 等巨头的拼命追赶，OpenAI 作为先行者的优势也在缩小。
沃顿商学院教授 Ethan Mollick 分析，OpenAI 现在就是把一大堆产品甩出来，看看哪个能脱颖而出。
在他看来，OpenAI 面临着典型的创业者危机——
一方面，他们可以发展一项有利可图的业务，降低研发成本，改进产品。
或者，他们也可以继续大胆的创新计划，来改变全世界。
但与此同时，训练和运行 GPT-4 的成本高得令人瞠目结舌。
而且 Altman 表示，因为训练模型所需基础设施和数据的原因，开发 AGI 的成本可能高达 1 万亿美元。
不过，目前投资者和分析师们关心的是更紧迫的问题：投资回报来自哪里？OpenAI 能否在支出远超销售的情况下保持长期增长？
换句话说，OpenAI 能否在现金耗尽之前，创造出有价值的超级智能呢？
OpenAI 收入来源：ChatGPT 和 GPT-4
成立于 2015 年的 OpenAI，宗旨是一家非营利研究实验室。当时它的使命是创造造福全人类的超级 AI。
但如今，在 Altman 的领导下，OpenAI 已经变成了一家快速增长的企业。
作为硅谷创业加速器 Y Combinator 的前总裁，Altman 被 AI 投资者们公认为「典型的风险投资家」——他非常善于及早发现势头，并加以利用。
在首席运营官 Brad Lightcap 的领导下，OpenAI 围绕两个主要产品建立了收入来源：代表着 OpenAI 名片的 ChatGPT 和基础模型 GPT-4。
OpenAI 能靠这些创收多少呢？
目前，企业可以通过 ChatGPT Team 支付 ChatGPT 的订阅费用，每位用户每月的费用在 25-30 美元之间，可供较小的团队使用。
ChatGPT Enterprise 针对的是 150 人以上的团队，具有更强的安全和隐私保护，只能通过年度订阅购买。
如今，ChatGPT Enterprise 已经拥有 300 多个付费客户。
Lightcap 表示，它将成为「未来几年我们增长的巨大驱动力」。
并且，使用了该产品的用户回馈说：生产力增长是呈指数级的，而不是简单的百分比。
另外，OpenAI 还可以向公司收取费用，让他们通过应用程序编程接口或 API 访问 GPT-4。
并且，最近向订阅者推出的 GPT Store，可以在让他们在 OpenAI 的软件之上构建应用程序，就像苹果的 iOS App Store 一样——尽管目前订阅者还无法从中赚钱。
Lightcap 表示，过去一整年都是觉醒之年，这些模型真的非常强大。「我们的许多工作都是为人们提供企业级工具，然后给他们方法，让他们在此基础上构建定制化工具。」
这个过程中，OpenAI 不遗余力地扩大了合作伙伴关系，同时削减开发人员成本。
因为竞争对手已经环伺四周，比如谷歌这类成熟的对手，还有 Mistral 这样的开源新秀。
谷歌、Anthropic 和 Meta 等等，已经投入了数十亿美元来开发自己的模型，并正专注于如何从这些软件中创造出清晰的商业模式。
近期，谷歌宣布了一项每月 20 美元的高级订阅计划，提供的是自家最强大模型——Gemini Ultra。
一些已经体验上的用户甚至表示，Gemini Ultra 与 OpenAI 的 GPT-4 毫无区别。
Evans 说：「OpenAI 如今已经不再遥遥领先于其他所有人，只能说是处于第一梯队。」
当然，的确有一些公司表示，AI 模型对他们的业务产生了明显的提升。
例如，技术巨头 Salesforce 表示，其客户在客户服务领域取得了显著成效。
Salesforce AI 的首席执行官 Clara Shih 表示，客户发现使用 Einstein——公司最初与 OpenAI 合作为商业客户开发的工具——不仅显著缩短了平均通话处理时间，并且还大幅提升了客户满意度。
现在，该工具还支持接入其他 AI 公司的模型。
在线法律服务平台 DoNotPay 利用 OpenAI 的工具开发了一款聊天机器人，帮助客户处理罚款问题，如停车罚单或银行费用。
创始人 Joshua Browder 表示，OpenAI 降价对于像他们这样的 To C 公司来说是「革命性的」。现在，DoNotPay 在 AI 服务上的支出已经超过了网站和数据的云托管费用。
然而，尽管 AI 在短期内受到了热烈追捧，但许多企业领导者仍然对这项技术如何提升他们的收益持保留态度，无论是通过降低成本还是创造新的收入来源。
前风险投资公司 Andreessen Horowitz 投资人、现任独立技术分析师本 Benedict Evans 表示，「接下来的问题是，『这究竟会如何改变你的工作方式？』」
Lightcap 团队的一位成员也持相同观点：「大多数企业对 OpenAI 的产品仍处于试验阶段，他们还在评估这些产品可能带来的价值，然后再决定是否在整个组织中推广使用。」
即便如此，OpenAI 的竞争对手们已经开始行动。
前后夹击
对于 OpenAI 来说，下一代模型的表现将决定它在竞争中的地位。
「一切都取决于 GPT-5。如果他们无法保持技术领先，那么竞争优势就会大打折扣，」Mollick 表示。
不过 OpenAI 首先需要面对的，是更为直接的竞争对手——微软，后者有权从其盈利子公司中获得 49% 的利润。
目前，微软已经在包括 Word、PowerPoint 和 Excel 等办公软件中加入了 AI 生产力助手 Copilot，收费标准为每月 30 美元。
Copilot 基于 OpenAI 的技术，这家初创公司与其投资者就通过其平台完成的所有销售达成了分成协议。客户既可以直接从 OpenAI 购买软件，也可以通过微软及其 Azure 平台进行购买。
尽管微软没有公布 Copilot 的销售或用户数据，但公司在 10 月份表示，有 18,000 名客户通过 Azure 平台购买了 OpenAI 的软件。
根据 The Information 的报道，OpenAI 的部分收入是通过微软的产品销售获得的，但直接销售的收入份额更大。
那些选择通过微软使用 OpenAI 工具的客户表示，他们这样做是因为可以更好地保护数据安全，且他们的内部软件已与微软的产品实现了集成。
相比之下，直接与 OpenAI 合作的企业则认为，他们的关系不仅仅是客户，更像是共同开发者。
乐天的 Cai 表示，这种合作关系包含了「互惠互利的经济机会」，双方团队通过 Slack 进行沟通，并共同探讨「新的商业模式和产品创意」。
除了微软这个直接的竞争对手外，OpenAI 还必须面对一大批同是初创公司的挑战——它们正竞相在现有 AI 模型的基础上开发专业应用程序。
对此，分析师 Evans 认为，客户将会更加倾向于购买这些面向企业的、定制化的产品，而不是将通用 AI 软件如 ChatGPT 作为解决方案。
实际上，企业的需求与 OpenAI 的终极目标之间，是完全不匹配的。
「不是每个企业都需要一辆法拉利……它们更关心的是如何利用这个工具赚钱，不是拥有一个无所不知、无所不见的实体，」一位投资了 OpenAI 竞争对手的 AI 投资者说。
「很明显，企业的目标与通用人工智能的追求是不一致的。」
资金需求量巨大，但投资回报尚不明确
尽管从客户那里获得的收入不太可能显著减轻 OpenAI 面临的巨大资本需求，因为公司正准备推出下一代模型 GPT-5，并以创造 AGI 为长期目标。
Altman 等人预计，构建人工智能基础设施的成本将在未来几年内高达数千亿至 7 万亿美元。无论具体数字如何，对资金的迫切需求，都将促使 OpenAI 寻求来自像微软这样的现有合作伙伴，以及更多财力雄厚的新投资者的支持。
随着 OpenAI 的估值达到近 1000 亿美元，那些专注于对初创公司进行早期投资的传统风险投资者，几乎被挤出市场。
OpenAI 主要支持者之一的兴盛资本合伙人 Vince Hankes 表示，团队之所以在去年向 OpenAI 投入了超过 1 亿美元，是因为他们坚信 ChatGPT 将在这个「赢者通吃」的市场中占据主导地位。
为了获得新资金，主权财富基金和国家支持的投资者是一个潜在的途径。
目前，Altman 已经与中东的投资者，包括阿布扎比最富有和最有影响力的人物之一 Sheikh Tahnoon bin Zayed al-Nahyan，就一个新项目进行了讨论，目的是确保 OpenAI 的半导体供应链。
这可能大大降低公司成本，并减少对芯片设计巨头英伟达的依赖。
短期内，OpenAI 还需要从小处着手，争取让投资者和客户看到更广阔的前景。Lightcap 表示，他们团队的重点不仅在于将产品销售给企业，还包括针对企业内部发展的挑战开发自己的微型解决方案。
与此同时，Altman 的长期目标是让消费者和企业相信并最终支持他构建超级智能 AI 的宏大愿景。
Altman 表示：「我认为，超大规模且广泛可用的智能将给每个人的生活质量带来前所未有的提升，我们有道德义务去实现这一点。」
不过，投资这种私人 AI 公司最终是否能带来实际的回报，摩根士丹利的欧洲专题研究负责人 Edward Stanley 深表质疑。
参考资料：
https://www.ft.com/content/6314d78d-81f3-43f5-9daf-b10f3ff9e24f
